??2021年第21周（2021年5月17日-2021年05月23日），受集中拍地的重點城市減少影響，重點監(jiān)測城市本周成交量出現(xiàn)縮減，但地價和溢價率卻在多個長三角熱點城市優(yōu)質(zhì)土地集中出讓的影響下環(huán)比上漲。重點城市集中供地方面，本周有3個城市推出了集中出讓地塊公告，其中上海為首批集中供地，長春和廈門則均為第二批；成交方面，南京于本周完成了首場集中土拍，共成交51宗，攬金992億元，溢價率達18%。

??土地政策

??土拍高熱下重點城市拍地規(guī)則升級

??蘇州發(fā)布公告重申“禁馬甲”

??為了成功競得目標地塊，資金雄厚的房企往往以多個“馬甲”圍攻目標地塊，不利于市場穩(wěn)定。因此，福州、無錫、合肥等城市已明確禁止馬甲，本周蘇州也發(fā)布公告再度強調(diào)拍地“禁馬甲”。事實上，蘇州早就禁止馬甲拍地，但由于處罰僅針對馬甲公司，對關(guān)聯(lián)母公司并未有較大影響，因此各大房企套馬甲拍地現(xiàn)象依然存在，如4月份出讓的高鐵新城15號地塊吸引了數(shù)百家馬甲公司參拍。本次，蘇州重申“禁馬甲”主要是為了即將到來的首場集中土拍做準備，以對房企起到一定的約束作用。

??土地供應(yīng)

??上海首批集中供地清單出爐

??長春、廈門二批次供應(yīng)量均較首次有所增長

??供應(yīng)方面。本周重點監(jiān)測城市土地掛牌量突破3500萬平方米，同環(huán)比均大幅增長。供應(yīng)量的顯著提升主要得益于集中供地的上海、長春和廈門均推出了多宗住宅用地，其中上海推出地塊為首批次集中出讓土地，總建面達596萬平方米，涉及57宗地，但商品住宅地塊僅有28宗，且多位于五大新城片區(qū)，中心城區(qū)則僅有4宗涉宅地供應(yīng)，其中僅楊浦定海社區(qū)一宗為純宅地，靜安靈石社區(qū)、普陀萬里、徐匯濱江地塊則均為綜合體項目，起拍價也都超過了50億元；長春和廈門則于本周推出了第二批集中出讓宅地清單，供應(yīng)量分別達1335萬平方米和143萬平方米，均較首批次供地量增長。另外，此前提出集中供地的徐州也供應(yīng)了首批集中出讓地塊，共涉及20宗，云龍、泉山、鼓樓、銅山等諸多熱點區(qū)域均有供應(yīng)。

??土地成交

??成交規(guī)模不及上周

??南京首場集中土拍攬金992億元

??成交方面。由于本周集中拍地的城市僅有南京，較上周明顯減少，因此重點城市成交量較上周有所縮減。具體來看，重點監(jiān)測城市成交總建筑面積為1743萬平方米，環(huán)比下降12%，同比也微跌了2%；成交金額也隨之減少，總成交金額達1642億元，環(huán)比減少8%，不過和去年同期相比卻增長了15%；價格方面，受城市成交結(jié)構(gòu)改變影響，平均地價較上周出現(xiàn)回升，成交樓板價達9421元/平方米，環(huán)比小幅上漲4%，同比則增加了17%。

??各能級城市表現(xiàn)各異。具體來看，一、二線城市的成交量較上周均明顯縮減，其中一線城市僅成交了3宗商辦用地，北上廣各有一宗，且均為底價出讓；二線城市中僅集中拍地的南京成交量超過100萬平方米，其余城市的成交量都相對較低；本次南京集中土拍計劃出讓52宗地，最終成交51宗，共攬金992億元，是已完成集中土拍城市中成交金額第三高的城市。三四線城市的成交量較上周明顯回升，主要得益于嘉興、金華等城市集中土拍的影響，成交量環(huán)比上月翻番。

??市場熱度

??熱點三線成溢價率上升最大助力

??本周溢價率再度回升至20%

??成交溢價方面。本周重點監(jiān)測城市的土拍溢價率也較上周出現(xiàn)上漲，平均溢價率達20%，環(huán)比上周增長了6個百分點。溢價率的上漲主要得益于熱點三四線如嘉興、金華、義烏、佛山等城市成交了多宗高溢價地塊所致，雖然這些熱點城市加強調(diào)控并升級了土拍規(guī)則，但地塊限價相對寬松，因此導致溢價率居高不下，如嘉興、佛山等城市本周成交溢價率均超過了30%。

??土地流拍方面。本周重點監(jiān)測城市的土地流拍率和上周大致持平，流拍率為8.4%。從流拍地塊所在城市來看，三線城市成為流拍主力，金華、徐州、南通等城市均有多宗地塊遭遇撤牌或流拍。

??周度TOP5

??集中拍地的南京成為入榜主力

??南部新城土地單價創(chuàng)新高

??本周，又一熱點城市南京迎來了首輪集中土拍。本場土拍南京計劃出讓52宗地，玄武、建鄴、秦淮、雨花臺、棲霞等主城區(qū)也有多宗地塊供應(yīng)，吸引了多家房企的參與。以本周成交總價TOP5地塊來看，共有4宗地來自南京，且全部為商住辦綜合體項目，其中爭奪最激烈的當屬位于玄武區(qū)洪山街道的G24地塊，盡管該地塊體量大、起拍金額高，但仍然經(jīng)過了158輪、長達近4個小時的競拍才成交，最終由招商蛇口成功競得，成交總價達88.9億元。

??除了上述重磅商住辦綜合體項目外，南京本次土拍也推出了多宗優(yōu)質(zhì)純宅地，由于二三批次供應(yīng)地塊質(zhì)量大概率不及首批，因此房企爭奪意愿十分強烈，51宗地中有36宗觸頂成交。典型如秦淮區(qū)南部新城板塊，推出的5宗地均吸引了20多家房企參拍，并且僅經(jīng)過數(shù)輪競拍就觸及最高限價，其中G28地塊更是以37137元/平方米的樓板價刷新了南部新城成交樓面地價。

??重點地塊點評

??招商蛇口89億元斬獲新玄武核心地塊

??地塊分析

??5月20日-22日，長三角熱點二線城市南京也迎來了首輪集中土拍。和另一熱點城市杭州一樣，南京此次土拍也受到了多家房企的關(guān)注，出讓的51宗地中有36宗觸及上限價進入搖號階段，競爭十分激烈。在51宗地中，起拍總價最高的地塊為新玄武G24綜合體地塊，起拍總價達71.8億元。除了高起拍價外，該地塊的體量也十分大，業(yè)態(tài)也十分多樣，對拿地企業(yè)的資金能力和操盤能力提出了較高的要求。最終，該地塊在經(jīng)過激烈的爭奪后，由招商蛇口以88.9億元的總價成功競得，溢價24%。 

       據(jù)地理位置來看，該地塊位于新玄武板塊核心位置，區(qū)位十分優(yōu)越。目前，地塊周邊暫無地鐵，但在建有地鐵6號線和9號線的紅葉新城站，未來交通出行十分便捷。隨著中海、融創(chuàng)、寶龍、復地等品牌房企的入住，項目周邊的配套也日益完善：商業(yè)方面，除了周邊社區(qū)的底商外，項目還自帶10萬平方米的大型商業(yè)綜合體，建成后商業(yè)資源會更加豐富；教育方面，地塊緊鄰南師附小和南京市科利華中學鐵北分校，配套也比較齊全。當前，地塊周邊在售、待售項目較少，附近樓盤二手房掛牌已達5.63萬元/平方米，高于地塊上住宅銷售限價近1萬元/平方米，項目未來基本無去化壓力。