中房网_在线观看日韩国产_中国房地产业协会官方网站

又一單并購債將發(fā)行 建發(fā)擬4.6億元并購兩項目股權(quán)

公司曾冬梅 2022-01-24 12:03:09 來源:中房報

掃描二維碼分享

??繼央企招商蛇口后,地方國有房企也邁開了并購融資的步伐。1月20日,廈門建發(fā)股份有限公司(600153.SH 以下簡稱“建發(fā)股份”)旗下的建發(fā)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“建發(fā)房產(chǎn)”)在上清所披露了2022年度第一期中期票據(jù)(并購)的發(fā)行文件,透露本次發(fā)行的金額上限為10億元,其中將安排4.6億元用于并購2個標(biāo)的項目公司股權(quán)。

??據(jù)了解,目前建發(fā)房產(chǎn)已分別擁有這兩個標(biāo)的公司34%、33%的股權(quán),未來計劃從合作方手中收購更多股份,其中一個項目已經(jīng)簽署了并購協(xié)議,另一個則正在協(xié)商簽署意向性協(xié)議。

??發(fā)行文件并未披露項目的名稱,1月21日,建發(fā)股份的相關(guān)人士對中國房地產(chǎn)報記者表示,無法確定收購的項目股權(quán)是否來自出險房企,但可以明確的是,目前該公司并未有收購出險房企控制權(quán)的計劃。

??融資收購2個項目股權(quán)

??募集說明書顯示,建發(fā)房產(chǎn)的中票注冊額度為34億元,本期基礎(chǔ)發(fā)行金額5億元,發(fā)行金額上限10億元。其中,品種一為3+3年期,附第3個計息年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán),品種二是5+2年期,附第5個計息年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。

??融資用途方面,建發(fā)房產(chǎn)打算安排4.6億元用于并購2個標(biāo)的項目公司股權(quán),4.6億元用于項目建設(shè),0.8億元用于償還到期債務(wù)融資工具。

??2個并購標(biāo)的均為住宅項目,開發(fā)節(jié)奏都一樣,于2021年開工,目前都已獲取五證,預(yù)計2022年開始銷售,到2022 年末去化率達(dá)到70%、2023年末去化率達(dá)到95%、2024年及以后去化率達(dá)到100%。據(jù)了解,截至2021年9月末,這兩個項目已投入資金全部為自有資金。建發(fā)房產(chǎn)在其中一個項目已持有34%股權(quán),此次打算以2.3億元再并入33%股權(quán),對該項目公司進(jìn)行并表,目前雙方正在協(xié)商簽署意向性協(xié)議。此次中票募集資金的1.3億元將用于這筆并購。

??另一個項目建發(fā)房產(chǎn)則持有33%股權(quán),計劃向合作股東并購27%的股權(quán),并購協(xié)議已簽署。并購價款5.54億元,中票募集資金中的3.3億元將用于此次交易。

??建發(fā)房產(chǎn)表示,由于本次擬并購的兩個項目體量均較大,發(fā)行人通過并購項目公司股權(quán),增強(qiáng)對項目開發(fā)、銷售的控制,通過發(fā)行人較強(qiáng)的資金及運營能力確保項目順利推進(jìn),避免出現(xiàn)項目中途擱淺。

??建發(fā)股份為建發(fā)房產(chǎn)的控股股東,從建發(fā)股份的2021年半年報中可發(fā)現(xiàn),截至2021年6月底,建發(fā)房產(chǎn)持有33%及34%股權(quán)比例的在建、擬建項目共有6個,分布于佛山、溫州、無錫、杭州等城市。

??房企中票仍以償債為主

??招商蛇口是2022年地產(chǎn)行業(yè)首個發(fā)行并購中票的房企,該公司在1月12日就已完成了25.8億元中票的注冊,其中12.9億元用于支持產(chǎn)業(yè)內(nèi)協(xié)同性較強(qiáng)的企業(yè)緩解流動性壓力。只是,這筆資金最終投向的是該公司現(xiàn)有的舊改項目,僅僅是用于置換前期的投入資金和后續(xù)資產(chǎn)投資,與外界猜測的投向出險房企相去甚遠(yuǎn)。

??金融監(jiān)管研究院的一篇報告認(rèn)為,自從2021年下半年監(jiān)管層為避免“地產(chǎn)硬著陸”,放寬“三道紅線”等政策的執(zhí)行力度以來,無論是苦于困境的出險房企,還是高度關(guān)注事態(tài)發(fā)展的市場各方,都對監(jiān)管層的幾項微調(diào)政策落地充滿了期待,央行、銀保監(jiān)會《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購金融服務(wù)的通知》的發(fā)布更是讓市場翹首以盼。然而,招商蛇口的首單并購債,并購?fù)度胫徽?3%的比例,確實有些名不符實,但這也說明了市場需要打破幻想,因為政策放行、向重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購提供金融支持,是為了“保交樓”,不是為了救助陷入危機(jī)的房企。

??相比招商蛇口,建發(fā)房產(chǎn)的并購金額要縮水不少,且是否面向出險房企也尚未可知。雖然被市場寄予厚望,但這些國企、央企當(dāng)前顯然對并購?fù)幸廊粦B(tài)度謹(jǐn)慎。例如,華僑城近期剛完成了15億元的中期票據(jù)發(fā)行,其中9.6億元用于置換華僑城(云南)投資有限公司此前在招商銀行的并購貸款,并未涉及新的并購標(biāo)的。

??民營房企更是以確保自身資金安全為第一要務(wù),包括萬科、碧桂園、龍湖、美的置業(yè)在內(nèi)的穩(wěn)健型民營房企也都發(fā)布了中票融資計劃,但都沒有安排并購用途。萬科擬注冊發(fā)行30億元中票,全部用于商品房項目建設(shè)。美的置業(yè)注冊的50億元中票,一半用來還債,一半用于項目建設(shè)。碧桂園也是50億元的注冊額度,計劃全部用于償還有息債務(wù)。根據(jù)龍湖2021年度第一期中期票據(jù)的發(fā)行文件,該公司打算把第一期的10億元融資額全部拿來償還項目貸款。

??部分房企傾向于自保,也有部分房企看到了抄底的機(jī)會。某民營房企的管理層對中國房地產(chǎn)報記者表示,2021年該公司的投資態(tài)度較為保守,雖然市場機(jī)會很多,但由于行業(yè)走勢不明朗,不敢輕易出手。“現(xiàn)在政策底已經(jīng)很清晰了,相信市場底也會慢慢鞏固,我們今年打算在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的城市收購一些項目,最近已經(jīng)在接觸了。”

原創(chuàng) 宏觀 政策 市場 公司 土地 觀點 金融 海外 產(chǎn)業(yè)鏈
2023-10-23 更多

中國城市住房價格288指數(shù)

(2023-02)

1571.9

  • 0.13%
  • -0.91%
日期指數(shù)環(huán)比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
返回頂部
主站蜘蛛池模板: 旋转补偿器-专注套筒三维球形补偿器定制生产厂家-伸缩接头价格_巩义市新华丰管道设备有限公司 | 南宁清洁公司|外墙清洗|开荒清洁|洒水车|管道疏通|园林绿化_广西优而美环境工程有限公司 | 妙手官网—商品管理、批量修改、订单处理、营销水印 | 深圳办公室装修_高端写字楼设计费用_企业装修报价公司-深圳长红装饰 | 行星式球磨机-实验室球磨仪[东方天净]小型高能研磨筛分仪直销厂家 | 耐磨钢板_复合耐磨板_KN60耐磨钢板-北京耐默公司 | 气体检测仪,多功能气体检测仪,四合一检测仪,氯气检测仪,有机挥发气体检测仪,气体报警器-南京诺邦电子科技有限公司 | 激光焊接不锈钢翅片管,不锈钢翅片管,激光焊接复合翅片管,南通拓帆换热设备有限公司 | 浙江凯力防爆电气集团有限公司【官网】 | 润滑油展会 沈阳 南京 润滑油 展会 西安 润滑脂 中国国际润滑油 全国润滑油 汽配_中国国际润滑油、脂、养护用品及技术设备展览会 | 徐州恒铭机械设备有限公司_装载机配件_压路机配件_起重机配件_挖掘机配件_配件_徐州恒铭机械设备有限公司 | 宁波公司注册_宁波注册公司_宁波代理记账_宁波做内账|安隆会计专业服务机构 | 视频制作_产品宣传片拍摄_二维动画制作公司-深圳火牛传媒 | 在线式风速仪_直读式流速仪-北京亚欧德鹏科技有限公司 | 辽宁大卯新能源供热设备制造有限公司官方网站,大卯新能源,大卯新能源供热设备 | 排烟风机-屋顶风机-消防高温排烟风机-山东凯亿空调 | 亚洲一区日韩一区欧美一区a,中文字幕乱妇无码AV在线,欧美日韩免费在线观看,国产精品一区二区三区免费,日韩精品免费一线在线观看,日韩一本在线,国产呦精品一区二区三区下载,国产日韩精品一区二区在线观看,欧美日韩高清一区二区三区,日韩在线免费观看视频,欧美日韩一区在线观看 | 破碎机设备-锤式颚式反击式圆锥移动冲击式破碎机厂家-成都大宏立机器公司 | 输送机|滚筒输送机|皮带输送机|滚筒|无动力滚筒|万向球生产厂家-上海霞韵输送机械设备有限公司 | 冷藏车厂家-小型冷藏车价格_4.2米冷藏车价格-程力冷藏车厂家 | 绝缘油介电强度测试仪|d33压电测试仪|准静态d33压电测量仪厂家直销-上海蓝巢电气有限公司【官网】 | 聚丙烯酰胺,聚合氯化铝,重金属捕捉剂,污泥调理剂,活性氧化铝,生石灰,反渗透阻垢剂,工业葡萄糖,硫酸铝,果壳活性炭,柱状活性炭,蜂窝活性炭,石英砂,锰砂-北京雁归来环保科技有限公司-以真诚为立足之本,以质量为生存之本,愿与海内外同仁共创双赢。雁归来人一路走来,气贯长虹,勇锐盖过怯弱,进取压倒苟安!我们紧扣时代脉搏,专注水处理、继往开来! | 武汉学化妆美容美发美甲纹绣教学 - 小墨定妆| 化妆粉扑厂家【秀兰】一线品牌资格供应商_海绵粉扑批发_气垫粉扑价格_广州秀兰生物科技有限公司 化工招聘网 化工人才网|化工英才网-化工企业招聘首选网站 | 频谱矢量网络分析仪_鼎阳数字示波器-苏州东伟元电子有限公司 | 牡丹江网络公司,牡丹江网站建设专家|网络推广|网络营销|黑龙江艺通网络技术开发有限公司 | 长沙物流公司|湖南货物运输公司|长沙第三方物流公司-国联物流 湖南第三方物流专家 | 网络广播_公共广播系统_校园,学校数字ip,itc智能广播系统方案 | 烧碱-工业片碱-火碱价格-氢氧化钠厂家-巩义市宝莱新材料厂 | 微波烘干设备厂家-微波烘干干燥设备-山东邦普机械设备有限公司 | 河南新飞飞鸿实业有限公司| 全自动视觉点胶机|在线式点胶机|精密点胶阀设备厂家-杭州迈伺特科技有限公司 | 全地形消防摩托车_背负式细水雾_全氟己酮灭火装置「斯库尔消防」 | 潍坊劲昊磁电科技有限公司-电磁除铁器,永磁除铁器,管道式除铁器,金属探测仪,磁滚筒,输送设备,给料设备,破碎设备 | 惠声电子、广州市惠声电子科技有限公司、VBS、VBS惠声电子、VBS公共广播生产厂家、VBS广播功放生产厂家、VBS会议系统设备批发、VBSIP网络对讲系统厂家、VBS会议系统厂家、VBS智能中控厂家、VBS专业扩声厂家 | 橡胶管_高压橡胶管_高压胶管_铠装高压胶管-河北远大新特橡塑有限公司 | 智慧环保大数据云平台_车载走航式扬尘/恶臭/噪声污染源在线监测管控信息系统平台_环保土壤/环境监测系统云平台-奥斯恩智能科技 | 日本进口东丽碳纤维材料-上海久扶新材料科技有限公司 | 三机一体除湿干燥机,色母机,称重式拌料机,工业冻水机,中央集中供料-东莞市瑞达机械科技有限公司(瑞达国际) | 望崖阁书法培训班-杭州书法高考培训班2023届招生简章-优清画院 | 盘扣租赁|盘扣架租赁|盘扣脚手架|盘扣脚手架租赁|盘扣式脚手架|盘扣式脚手架租赁-北京亚欧盟盘扣租赁有限公司 |