中房网_在线观看日韩国产_中国房地产业协会官方网站

??金地集團(tuán)這兩天過(guò)得很不平靜，該公司在4月20日發(fā)布的兩則公告引起資本市場(chǎng)高度關(guān)注，連上海證券交易所都發(fā)出了監(jiān)管函。

??在4月20日的公告中，金地集團(tuán)表示根據(jù)《金地（集團(tuán)）股份有限公司 2018 年公司債券（第二期）募集說(shuō)明書》（以下簡(jiǎn)稱《募集說(shuō)明書》）的約定，發(fā)行人有權(quán)決定是否在金地（集團(tuán)）股份有限公司2018 年公司債券（第二期）（品種一）（債券簡(jiǎn)稱：18金地03，債券代碼：143657，以下簡(jiǎn)稱“本期債券”）存續(xù)期的第2年末調(diào)整本期債券后1年的票面利率。該債券票面利率為5.29%，在債券存續(xù)期內(nèi)前2年固定不變，在存續(xù)期的第2年末，根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)行人選擇下調(diào)票面利率，即在后1個(gè)計(jì)息年度，票面利率調(diào)整為1.50%。投資者可以選擇按面值全部或部分回售給發(fā)行人，也可以繼續(xù)持有債券并接受上述調(diào)整。

??一石激起千層浪，投資者群情洶涌，認(rèn)為金地大幅調(diào)低票面利率是在變相趕投資者出局。

??據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，“18金地03”發(fā)行規(guī)模為10億元，每年需要支付利息為5290萬(wàn)元。按照目前市場(chǎng)行情，金地集團(tuán)新發(fā)行公司債的話，利率可能只要3%左右。可以參考的是，保利發(fā)展在3月31日發(fā)行了20億元公司債，5年期利率低至3%。

??如果按3%年利率計(jì)算，在最后一年計(jì)息年度，金地集團(tuán)就可以節(jié)約2290萬(wàn)元利息支出。

??由于市場(chǎng)反應(yīng)超出預(yù)期，金地集團(tuán)宣布“18金地03”公司債券自2020年4月21日下午起停牌。上海證券交易所監(jiān)管函也是在4月21日發(fā)出，要求該公司依法依規(guī)審慎處理上述關(guān)于債券利率調(diào)整等事項(xiàng)。具體而言，金地集團(tuán)需要核實(shí)此次將“18金地03”公司債券利率由5.29%調(diào)降至1.50%，是否符合《募集說(shuō)明書》約定，并說(shuō)明理由。

??金地集團(tuán)與投資者的分歧在于對(duì)《募集說(shuō)明書》的相關(guān)條款有不同理解。中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，《募集說(shuō)明書》的基本條款中第七條約定了債券利率及確定方式，其中提及“本期債券品種一的債券票面利率在存續(xù)期內(nèi)前2年固定不變，在存續(xù)期的第2年末，公司可選擇調(diào)整票面利率，存續(xù)期后1年票面利率為本期債券存續(xù)期內(nèi)前2年票面利率加公司提升的基點(diǎn)，在存續(xù)期后1年固定不變。”作為發(fā)行人，金地集團(tuán)認(rèn)為公司有權(quán)調(diào)整票面利率，既然是調(diào)整，那就可上可下，而投資者則緊盯著“加提升的基點(diǎn)”這幾個(gè)字眼，認(rèn)為所謂的提升就是利率往上調(diào)，而非下降。

??有房企資本部人士認(rèn)為，從合同的約定看，金地集團(tuán)此次的勝算不大，所謀可能會(huì)落空。

??4月22日下午，金地集團(tuán)方面表示，“對(duì)于該事件的疑問(wèn)，公司將在公告中回應(yīng)。”