??2022年第27周

??6月27日-7月3日，因疫情影響而推遲的土地掛牌與出讓活動逐步恢復，本周重點監測城市的供應與成交規模均較上周出現上漲。供應方面，上海、天津、濟南等城市于本周相繼掛出了次輪土拍地塊，將于7月底、8月初進行出讓。成交方面，本周迎來杭州、武漢及寧波三城次輪集中土拍。在此影響下，本周重點監測城市的土地成交規模進一步上行，市場熱度也在杭州、寧波有多宗優質土地溢價成交的影響下環比上升。

??土地政策

??寧波調整住宅全裝修標準
拉升次輪出讓項目利潤空間

??6月27日，寧波市發布了新建住宅全裝修政策。政策提及，全裝項目裝修標準為“不高于毛坯備案價的15%，且須在1500-6000元/㎡之間”，且不在實行“裝修升級包”，現房銷售項目、“定品質”項目等根據實際確定裝修價格。相比于此前“1500-2000元/㎡”的標準，新標準將住宅精裝限價進一步拉高，項目利潤空間也因此提升。值得一提的是，該政策出臺次日便為寧波第二輪集中土拍日，此政策也變相提振了房企拿地的積極性。

??土地供應

??上海、濟南、天津推出次輪供地
本周供應量因此環比大增

??供應方面。月末，集中供地城市相繼推出次輪地塊，上海、濟南、天津、徐州等多個城市均掛出了第二輪集中供應地塊。在此影響下，重點監測城市的供應建面環比大增。據CRIC統計，重點監測城市總建筑面積為1770萬平方米，同環比均呈大增趨勢。22城集中供地方面，上海、濟南和天津均推出了第二輪集中出讓地塊。其中上海的供應面積最大，達235萬平方米，涉及34宗宅地，其中2宗為城改地塊，32宗為商品住宅用地，長寧新涇、靜安、普陀、楊浦、浦東唐鎮、川沙等板塊均有土地出讓。值得一提的是，上海次輪供地規則仍延續首輪掛牌出讓方式，中小房企進入上海拿地機會增加。而首輪低熱的天津和濟南次輪供地量則較首輪明顯收縮，供應量分別為150萬平方米和134萬平方米。

??土地成交

??次輪集中土拍潮延續
成交量延續環比上漲趨勢

??成交方面。在首輪集中出讓正式收官后，22城次輪集中供地潮接踵而至，武漢、寧波、杭州等城市均在本周完成了次輪出讓。受此影響，CRIC重點監測城市的成交規模環比上周進一步上漲，總成交建筑面積達1642萬平方米，環比上漲31%，同比則受去年基數較低影響也增長了11%。由于杭州、武漢等城市有多宗優質地塊成交，成交金額環比上周大漲56%至1366億元，平均樓板價也因此上升至8320元/平方米，環同比分別上漲19%和52%。

??各能級城市成交面積均環比上漲，尤其是二線城市，本周成交建面超過1000萬平方米，創下年內新高。聚焦到城市來看。本周成交量最高的城市是杭州，共成交45宗地，總成交建面為344萬平方米；其次是寧波，成交建面為204萬平方米，涉及21宗地。此外，西安、武漢及合肥的成交量也超過了100萬平方米。三四線城市中，進行二輪集中土拍的金華成交面積最大，總建面達111萬平方米，其中涉及二輪土拍的共13宗，總建面約105萬平方米，溫州、紹興等城市的成交面積也超過了50萬平方米。

??市場熱度

??土拍門檻進一步放松等因素影響下
溢價、流拍等熱度指標進一步轉好

??市場熱度方面。由于杭州、寧波均有熱點地塊高溢價成交，加之合肥次輪競品質地塊于本周出結果，因而重點監測城市的溢價率環比上周上漲1.4個百分點至5.3%。各能級城市方面，一線城市因成交地塊均為商辦用地、溢價率依然為零；二線城市在杭州、寧波、合肥等熱點城市的帶動下溢價率上升至6%，三四線城市溢價率水平則環比走低，回落至3.1%。

??土地流拍方面。我們注意到，次輪集中供地以來，各城市的供地門檻大多進一步降低，供地結構也更偏向購房者更青睞的、配套完善的主城區。在此影響下，重點城市的流拍率持續走低，本周更是降至5.9%的低位，環比下降近3個百分點。

??周度TOP5

??優質用地入市比例仍在高位
杭州、寧波、武漢次輪土拍熱度不一

??本周，武漢、寧波和杭州相繼完成了年內第二輪集中土拍。由于三城均有優質地塊出讓，尤其是武漢，次輪供地質量較首輪進一步提升，推出了如硚口區漢正街宅地、江岸區百步亭地塊等諸多優質用地，因而成為本周總價榜入榜主力城市。

??橫向對比三城土拍熱度，可以看出杭州次輪土拍熱度最高，45宗地全部順利出讓，其中四堡七堡、東新單元等地塊更是吸引了多家房企爭奪，最終或以高溢價成交、或觸及中止價成交。寧波因次輪供地質量下滑等因素影響，次輪土拍熱度平平。武漢的競拍熱度則仍在低位，僅1宗地熔斷成交，其余地塊則仍多依靠本地平臺公司托底。

??重點地塊點評

??濱江成功斬獲錢江新城二期“寶地”

??地塊分析：

??6月底，杭州也迎來了第二輪集中土拍。盡管供地質量較首批次有所下滑，但45宗供應地塊仍全部成交，其中12宗地觸及中止價進入一次報價階段，熱度較其它已完成次輪集中土拍的城市仍處于較高水平。

??在本場土拍中，最受關注的仍當屬錢江新城2.0板塊的四堡七堡JG1405-41、42地塊。據地理位置來看，項目擁有一線臨江優勢，地理位置極為優越，周邊配套也相對完善：一方面，地塊臨近地鐵9號線紅普南路站及之江南路主干道，交通出行十分便捷；另一方面，地塊周邊1公里內中小學及幼兒園均一應俱全，教育設施也十分完善。周邊樓市方面，由于錢江新城2.0板塊正在逐步開發，近期有多宗土地出讓，潛在供應量較多；不過，由于該板塊一二手房倒掛空間較大，因而一直是杭州置業熱點區域，新建商品住宅基本一開即磬，去化壓力較輕。加之，杭州近期出讓地塊高比例配建要求明顯減少，拿地成本位于較低水平，項目利潤空間較為可觀。因此，地塊也吸引了多家房企競拍，最終由濱江以61.93億元的總價競得，成交樓板價為37590元/平方米。